पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है?

विविधता का क्या अर्थ है? | Diversification Meaning in Hindi Reviewed by Thakur Lal on मई 19, 2020 Rating: 5

पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है?

जोखिम और रिटर्न विश्लेषण

वापस राशि है जो वास्तव में एक पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? निवेशक एक निश्चित अवधि के दौरान एक निवेश पर अर्जित व्यक्त करता है. रिटर्न ब्याज, लाभांश और पूंजीगत लाभ भी शामिल है, जबकि जोखिम एक विशेष कार्य के साथ जुड़े अनिश्चितता का प्रतिनिधित्व करता है. वित्तीय मामले में जोखिम मौका या संभावना है या वास्तविक / रिटर्न की उम्मीद है कि एक निश्चित निवेश देने हो सकता है नहीं है.

जोखिम और वापसी व्यापार बंद का कहना है कि संभावित वापसी के खतरे में वृद्धि के साथ ही उगता है. यह एक संभव सबसे कम जोखिम के लिए इच्छा और उच्चतम संभव वापसी के बीच एक संतुलन के बारे में फैसला करने के लिए एक निवेशक के लिए महत्वपूर्ण है.

निवेश में जोखिम सही या सटीक पूर्वानुमान करने में असमर्थता की वजह से मौजूद है. निवेश में जोखिम परिवर्तनशीलता के रूप में परिभाषित किया गया है कि एक निवेश से भविष्य के नकदी प्रवाह में होने की संभावना है. इन नकदी प्रवाह के अधिक से अधिक परिवर्तनशीलता अधिक से अधिक जोखिम का संकेत भी है.

वेरिएंस या मानक विचलन संभव नकदी पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? की प्रत्येक बहती है और जोखिम की पूर्ण उपाय के रूप में जाना जाता है की उम्मीद नकदी प्रवाह के बारे में विचलन के उपाय, जबकि सह - कुशल परिवर्तन जोखिम के एक रिश्तेदार को मापने है.

जोखिम विश्लेषण से बाहर ले जाने के लिए, निम्न तरीकों का इस्तेमाल कर रहे हैं

लौटाने [कब तक यह निवेश को ठीक करने के लिए ले जाएगा]
निश्चितता बराबर [राशि है कि निश्चित रूप से आप के लिए आ जाएगा]
जोखिम समायोजित छूट दर [वर्तमान छूट की दर के साथ भविष्य के निवेश के मूल्य यानी पी.वी.]

अभ्यास, संवेदनशीलता विश्लेषण और रूढ़िवादी पूर्वानुमान तकनीक सरल और आसान संभाल करने के लिए किया जा रहा है, लेकिन जोखिम विश्लेषण के लिए किया जाता है. विश्लेषण [भी तोड़ विश्लेषण के एक बदलाव] संवेदनशीलता निवेश नकदी प्रवाह पर महत्वपूर्ण चर के व्यवहार में परिवर्तन के प्रभाव का आकलन करने की अनुमति देता है. रूढ़िवादी पूर्वानुमान नकदी प्रवाह को छूट के लिए कम कर्मों का फल मिलने लगता या उच्च डिस्काउंट दरों का उपयोग शामिल है.

निवेश जोखिम के रूप में अनुमान है कि वापसी की तुलना में एक कम या नकारात्मक वास्तविक लाभ कमाने की संभावना से संबंधित है. निवेश जोखिम के 2 प्रकार हैं:

खड़े हो जाओ अकेले जोखिम

इस जोखिम को एक एक परिसंपत्ति के साथ जुड़ा हुआ है, जिसका अर्थ है कि जोखिम का अस्तित्व समाप्त हो अगर उस विशेष संपत्ति नहीं आयोजित किया जाता है. अकेले खड़े जोखिम के प्रभाव पोर्टफोलियो का विविधीकरण द्वारा कम किया जा सकता है.

खड़े हो जाओ अकेले जोखिम बाजार = फर्म विशिष्ट जोखिम जोखिम

बाजार जोखिम सुरक्षा जोखिम खड़े अकेले का एक भाग है है कि गर्त विविधीकरण समाप्त नहीं किया जा सकते हैं और यह बीटा से मापा जाता है

फर्म जोखिम सुरक्षा जोखिम खड़े अकेले के एक भाग है कि उचित विविधीकरण के माध्यम से समाप्त किया जा सकता है

इस जो पोर्टफोलियो के समग्र उद्देश्य देने में विफल रहता है एक पोर्टफोलियो में एक संपत्ति के कुछ संयोजन में शामिल जोखिम है. जोखिम कम से कम किया जा सकता है, लेकिन समाप्त नहीं किया जा सकता है, चाहे पोर्टफोलियो संतुलित है या नहीं है. एक संतुलित पोर्टफोलियो के जोखिम को कम कर देता है, जबकि एक गैर संतुलित पोर्टफोलियो के जोखिम बढ़ जाती है.

जोखिम के सूत्रों का कहना है
मुद्रास्फीति
व्यवसाय चक्र
ब्याज दरें
प्रबंधन
व्यावसायिक जोखिम
वित्तीय जोखिम

भविष्य में अधिक से अधिक राशि कमाई की उम्मीद में किया धन का निवेश मौजूदा प्रतिबद्धता है. रिटर्न अनिश्चितता या लंबे समय तक निवेश की अवधि के विचरण करने के लिए अधीन हैं, अधिक से अधिक की मांग की रिटर्न होगा. एक निवेशक भी सुनिश्चित करना है कि रिटर्न मुद्रास्फीति की दर से अधिक है पसंद करेंगे.

एक निवेशक आगे देखने के लिए एक उम्मीद 3 कारकों के आधार पर वापसी की जिस तरह से मुआवजा हो रही है -

जोखिम शामिल
निवेश की अवधि [पैसे के समय मूल्य]
उम्मीद की कीमत का स्तर [मुद्रास्फीति]

बुनियादी या पैसे के समय मूल्य दर वास्तविक जोखिम मुक्त दर RRFR] जो किसी भी जोखिम प्रीमियम और मुद्रास्फीति के लिए स्वतंत्र है. यह दर आम तौर पर स्थिर बनी हुई है, लेकिन लंबे समय में वहाँ RRFR में क्रमिक बदलाव खपत प्रवृत्तियों, आर्थिक विकास और अर्थव्यवस्था के खुलेपन के रूप में इस तरह के कारकों के आधार पर हो सकता है.

अगर हम RRFR में मुद्रास्फीति के जोखिम प्रीमियम के बिना घटक शामिल हैं, इस तरह के एक वापसी नाममात्र जोखिम मुक्त दर के रूप में जाना जाएगा [NRFR]

NRFR = (1 + RRFR) * (+ मुद्रास्फीति की दर की उम्मीद 1) - 1

तीसरे घटक जोखिम प्रीमियम कि अनिश्चितताओं के सभी प्रकार का प्रतिनिधित्व करता है और इस प्रकार के रूप में गणना की है -

उम्मीद की वापसी प्रीमियम = NRFR जोखिम +

जोखिम और वापसी व्यापार बंद

निवेशक कुछ ठोस लाभ कमाने के उद्देश्य के साथ निवेश करते हैं. वित्तीय शब्दावली में यह लाभ वापसी के रूप में कहा जाता है और जोखिम का एक निर्धारित राशि लेने के लिए एक इनाम है.

जोखिम वास्तविक निवेश की अवधि में एक निवेश पर वापसी की उम्मीद से अलग किया जा रहा है वापसी की संभावना के रूप में परिभाषित किया गया है. कम जोखिम कम रिटर्न की ओर जाता है. उदाहरण के लिए, सरकारी प्रतिभूतियों की बैठाना, जबकि वापसी की दर कम है, दोषी के जोखिम भी कम है. उच्च जोखिम उच्च क्षमता रिटर्न के लिए सीसा, लेकिन यह भी अधिक नुकसान के लिए नेतृत्व कर सकते हैं. शेयरों पर लंबी अवधि के रिटर्न सरकारी प्रतिभूतियों पर रिटर्न की तुलना में ज्यादा हैं, लेकिन पैसा खोने का जोखिम भी अधिक होता है.

वापसी की दर एक निवेश कैलोरी पर निम्नलिखित का उपयोग कर की गणना की जा सूत्र

= रिटर्न (प्राप्त राशि - राशि का निवेश) / राशि का निवेश

जोखिम और वह वापसी व्यापार बंद का कहना है कि जोखिम में वृद्धि के साथ संभावित उगता है. एक निवेशक संभव सबसे कम जोखिम और उच्चतम संभव वापसी के लिए इच्छा के बीच एक संतुलन तय करना होगा.

एनआरआई भारत में म्यूचुअल फंड में कैसे निवेश कर सकते हैं?

How can NRI invest in mutual funds in India – भारतीय शेयर बाजार अनिवासी भारतीयों (NRI) के लिए भारत में अपने पैसे का पुनर्निवेश करने का एक उत्कृष्ट अवसर प्रदान करता है। हालांकि आवश्यक अनुभव वाले एनआरआई सीधे स्टॉक में निवेश कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड सभी प्रकार के निवेशकों के लिए एक समझदार और लागत प्रभावी विकल्प हैं। अनिवासी भारतीय (NRI) भारतीय म्यूचुअल फंड स्कीमों में निवेश कर सकते हैं । इसके लिए उन्हें फॉरेन एक्सचेंज मैनेजमेंट एक्ट (फेमा) के प्रावधानों को पूरा करना होगा। इसके लिए उन्हें सबसे पहले एनआरआई अकाउंट खुलवाना होगा । इसके पश्चात एनआरई या एनआरओ खातों की रकम का इस्तेमाल म्यूचुअल फंड की स्कीमों में पैसा लगाने के लिए कर सकते हैं। आईये जानते है, कि अनिवासी भारतीय भारत में म्यूचुअल फंड में कैसे निवेश कर सकते हैं ? इसके साथ ही इसकी प्रक्रिया और नियम के बारें में पूरी जानकारी ।

NRI भारत में म्यूचुअल फंड में कैसे निवेश कर सकते हैं?

भले ही कई एनआरआई भारतीय बाजार में निवेश कर रहे हैं, फिर भी कुछ लोगों को आश्चर्य होता है कि क्या वे भारतीय म्यूचुअल फंड में भाग ले सकते हैं । अनिवासी भारतीय (NRI), भारतीय मूल के व्यक्ति (PIO), और भारत के प्रवासी नागरिक (OCI) भारतीय स्टॉक और म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं। यदि वह विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (FEMA) के प्रतिबंधों का पालन करते हैं। हालांकि विदेशी खाता कर अनुपालन अधिनियम द्वारा आवश्यक समय लेने वाली प्रक्रियाओं के कारण, कई म्यूचुअल फंड संस्थान संयुक्त राज्य और कनाडा (FATCA) में रहने वाले अनिवासी भारतीयों से म्यूचुअल फंड आवेदन स्वीकार करने से इनकार करते हैं।

भारत में एनआरआई म्यूचुअल फंड निवेश के क्या फायदे हैं?

What are the benefits of NRI mutual fund investment in India –भारत में म्यूचुअल फंड एनआरआई निवेश के लिए सबसे लोकप्रिय वित्तीय तंत्रों में से एक है। आइए नजर डालते हैं कुछ ऐसे फायदों पर जो भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश करने से एनआरआई लाभ प्राप्त कर सकते है –

अनिवासी भारतीयों की मांगों को पूरा करने के लिए एनआरआई म्यूचुअल फंड योजनाएं तैयार की गई हैं। भारत में एनआरआई म्यूचुअल फंड निवेश को इक्विटी फंड (Equity Funds), डेट फंड (Debt Funds) और हाइब्रिड फंड (Hybrid Funds) इन 3 श्रेणियों में विभाजित किया गया है।

स्टॉक म्यूचुअल फंड, जिन्हें अक्सर इक्विटी सिक्योरिटीज के रूप में जाना जाता है। म्यूचुअल फंड हैं, जो मुख्य रूप से शेयरों में निवेश करते हैं। डेट फंड म्यूचुअल फंड हैं, जो बॉन्ड और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट जैसे सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड और म्युनिसिपल बॉन्ड में निवेश करते हैं।

किसी भी स्थान से ऑनलाइन पैसे खरीदना और संभालना आसान है

एनआरआई इंटरनेट का उपयोग करके दुनिया में कहीं से भी म्यूचुअल फंड हासिल कर उनका प्रबंधन कर सकते हैं। एनआरआई अपने एनआरआई खातों का उपयोग म्यूचुअल फंड ऑनलाइन खरीदने और बेचने के लिए कर सकते हैं। निवेशक म्यूचुअल फंड योजनाओं में इकाइयों को स्थानांतरित कर सकते हैं और इंटरनेट के माध्यम से स्वचालित स्थानान्तरण या निकासी की व्यवस्था कर सकते हैं। चेक या डीडी भेजने की कोई आवश्यकता नहीं है, न ही आपको भारत में भौतिक रूप से उपस्थित होने की आवश्यकता है। आप अपने पैसे का ऑनलाइन ट्रैक रख सकते हैं और नियमित आधार पर मेल में समेकित खाता विवरण प्राप्त कर सकते हैं।

आपके पोर्टफोलियो का विविधीकरण (Diversifying Your Portfolio)

सामान्य तौर पर एनआरआई बैंक एफडी, सोना और रियल एस्टेट जैसी निश्चित आय वाली संपत्तियों में अनुपातहीन रूप से निवेश करते हैं। पोर्टफोलियो विविधीकरण और आय सृजन के संदर्भ में, म्यूचुअल फंड, ईटीएफ, प्रत्यक्ष स्टॉक और अन्य प्रतिभूतियों में एनआरआई निवेश एक बुद्धिमान विकल्प है। म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार के वित्तीय साधनों में निवेश करते हैं, जिनमें स्टॉक और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज शामिल हैं। भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश निवेशकों को विविधीकरण लाभ प्रदान करता है।

यदि रुपया बढ़ता है तो संभावना है कि आप अधिक पैसा कमाएंगे

यदि आप जिस देश में रहते हैं, उस देश की मुद्रा के मुकाबले भारतीय रुपये का मूल्य बढ़ता है, तो आपको अधिक लाभ होगा। उदाहरण के लिए यदि एक यूएस-आधारित एनआरआई एक भारतीय म्यूचुअल फंड में 1000 अमरीकी डालर डालते है । तो उन्हें 75 से 1 USD विनिमय दर, NRI को लाभ होगा यदि INR USD के मुकाबले बढ़ता है।

विविधता का क्या अर्थ है? | Diversification Meaning in Hindi

विविधता का अर्थ | Meaning of diversification in Hindi

विविधता का अर्थ

विविधीकरण की मूल बातें

विविधीकरण एक पोर्टफोलियो में अनिश्चित जोखिम वाली घटनाओं को सुचारू करने का प्रयास करता है, इसलिए कुछ निवेशों का सकारात्मक प्रदर्शन दूसरों के नकारात्मक प्रदर्शन को बेअसर करता है। विविधीकरण का लाभ तभी मिलता है जब पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों का पूरी तरह से संबंध नहीं होता है - अर्थात, वे अलग-अलग तरीके से प्रतिक्रिया करते हैं, अक्सर बाजार के प्रभावों के विरोध में।


अध्ययन और गणितीय मॉडल से पता चला है कि 25 से 30 शेयरों के एक विविध प्रकार के पोर्टफोलियो को बनाए रखने से जोखिम में कमी का सबसे प्रभावी स्तर प्राप्त होता है। अधिक प्रतिभूतियों में निवेश आगे विविधीकरण लाभ उत्पन्न करता है, भले ही काफी कम दर पर।


विविधीकरण एक रणनीति है जो एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न प्रकार के निवेशों को मिलाती है।
पोर्टफोलियो होल्डिंग्स को परिसंपत्ति वर्गों और कक्षाओं के भीतर और भौगोलिक रूप से भी विविध किया जा सकता है - घरेलू और विदेशी दोनों बाजारों में निवेश करके।
विविधीकरण पोर्टफोलियो जोखिम को सीमित करता है लेकिन कम से कम अल्पावधि में प्रदर्शन को कम कर सकता है।

एसेट (Asset Class) क्लास द्वारा विविधता

1. स्टॉक - एक सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनी में शेयर या इक्विटी
2. बांड - सरकार और कॉर्पोरेट निश्चित आय वाले साधन
3. अचल संपत्ति- भूमि, भवन, प्राकृतिक संसाधन, कृषि, पशुधन, और पानी और खनिज जमा
4. एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) -एक प्रतिभूतियों, या क्षेत्र का पालन करने वाली प्रतिभूतियों की विपणन योग्य टोकरी
5. कमोडिटीज- अन्य उत्पादों या सेवाओं के उत्पादन के लिए आवश्यक बुनियादी सामान
6. नकद और अल्पकालिक नकद-समतुल्य (CCE) -ट्रैस बिल, जमा प्रमाणपत्र (सीडी), मुद्रा बाजार वाहन, और अन्य अल्पकालिक, कम जोखिम वाले निवेश

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विदेशी विविधता

विदेशी प्रतिभूतियों में निवेश करने से निवेशक आगे विविधीकरण लाभ प्राप्त कर सकते हैं क्योंकि वे घरेलू लोगों के साथ कम निकट संबंध रखते हैं। उदाहरण के लिए, अमेरिकी अर्थव्यवस्था को प्रभावित करने वाली ताकतें जापान की अर्थव्यवस्था को उसी तरह प्रभावित नहीं कर सकती हैं। इसलिए, जापानी शेयरों को रखने से एक निवेशक को अमेरिकी आर्थिक मंदी के दौरान नुकसान से सुरक्षा का एक छोटा तकिया मिलता है।

विविधीकरण और खुदरा निवेशक

समय और बजट की कमी गैर-संवैधानिक निवेशकों के लिए मुश्किल बना सकती है - यानी, व्यक्तियों-एक पर्याप्त रूप से विविध पोर्टफोलियो बनाने के लिए। यह चुनौती एक प्रमुख कारण है कि खुदरा निवेशकों के साथ म्यूचुअल फंड इतने लोकप्रिय हैं। म्यूचुअल फंड में शेयर खरीदना निवेश में विविधता लाने का एक सस्ता तरीका है।

जबकि म्युचुअल फंड विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकरण प्रदान करते हैं, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) निवेशकों को संकीर्ण बाजारों जैसे कि वस्तुओं और अंतर्राष्ट्रीय नाटकों तक पहुंच प्रदान करते हैं जो आमतौर पर उपयोग करना मुश्किल होगा। $ 100,000 पोर्टफोलियो वाला व्यक्ति ईटीएफ के बीच निवेश को बिना किसी ओवरलैप के फैला सकता है।

विविधीकरण के नुकसान

कम जोखिम, एक अस्थिरता बफर: विविधीकरण के प्लस कई हैं। हालांकि, कमियां भी हैं। एक पोर्टफोलियो में जितनी अधिक होल्डिंग्स होती हैं, उतनी ही अधिक समय की खपत को प्रबंधित करना और अधिक महंगा हो सकता है, क्योंकि कई अलग-अलग होल्डिंग्स को खरीदने और बेचने से अधिक लेनदेन शुल्क और ब्रोकरेज कमीशन प्राप्त होता है। अधिक मौलिक रूप से, विविधीकरण की फैल-आउट रणनीति दोनों तरीकों से काम करती है, जोखिम और इनाम दोनों को कम करती है।

विविधीकरण और स्मार्ट बीटा

स्मार्ट बीटा रणनीतियों अंतर्निहित सूचकांकों को ट्रैक करके विविधीकरण की पेशकश करती हैं लेकिन जरूरी नहीं कि पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? वे अपने मार्केट कैप के अनुसार स्टॉक का वजन करें। ईटीएफ प्रबंधकों ने उद्देश्य विश्लेषण के अनुसार फंडामेंटल और रिबैलेंस पोर्टफोलियो पर स्क्रीन इक्विटी के मुद्दों को और कंपनी के आकार को नहीं। जबकि स्मार्ट बीटा पोर्टफ़ोलियो अप्रबंधित हैं, प्राथमिक लक्ष्य सूचकांक का ही बेहतर प्रदर्शन बन जाता है।

उदाहरण के लिए, मार्च 2019 तक, iShares Edge MSCI USA क्वालिटी फैक्टर ETF के पास 125 लार्ज-और मिड-कैप अमेरिकी स्टॉक हैं। इक्विटी (आरओई), डेट-टू-इक्विटी (डी / ई) अनुपात और पूरी तरह से मार्केट कैप पर रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करके, ईटीएफ जुलाई 2013 में अपनी स्थापना के बाद से 90.49% संचयी रूप पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? से वापस आ गया है। एस और पी 500 इंडेक्स में एक समान निवेश 66.33% की वृद्धि हुई।

विविधता का क्या अर्थ है? | Diversification Meaning in Hindi Reviewed by Thakur Lal on मई 19, 2020 Rating: 5

आपके पोर्टफोलियो में कितनी म्यूचुअल फंड योजनाएं होनी चाहिए ?

म्यूचुअल फंड में निवेश करने वाले हर निवेशक के दिमाग पर यह सवाल है। जैसे "अपने सभी अंडों को एक टोकरी में न रखें" और यह निवेश के मामले में समान रूप से अच्छी तरह से चला जाता है। इसलिए, आपको शेयरों, फंड श्रेणियों, फंड प्रबंधकों, बाजार टोपी और कक्षाओं में जोखिम फैलाने के लिए अपने पोर्टफोलियो को विविधता देना चाहिए।

म्यूचुअल फंड निवेशक पैसे निवेश करते हैं जैसे कि वे शेयर बाजार में निवेश कर रहे थे। वे अपने निवेश को विभिन्न श्रेणियों में रखने के लिए 15-20 योजनाएं चुनते हैं। खैर, बिल्कुल यह मामला नहीं होना चाहिए क्योंकि यह विविधीकरण के उद्देश्य का बचाव करता है।

म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय विविधता क्यों की जाती है?

1. कम जोखिम कारक
2. उच्च रिटर्न
3. एक अवधि में प्रदर्शन में स्थिरता।

लेकिन ज्यादा-विविधीकरण होने पर इन उद्देश्यों सफल नहीं हो पाता है। यदि उपर्युक्त लाभों को कम से कम योजनाओं में निवेश करके हासिल किया जा सकता है, तो और अधिक क्यों जाना है?

आपके फंड में कितनी फंड श्रेणियां निवेश की जानी चाहिए?

लार्ज-कैप, मिड-कैप और मल्टी-कैप फंड जैसी विभिन्न फंड श्रेणियां हैं, जिसके माध्यम से म्यूचुअल फंड के बीच भिन्नता उनके निवेश उद्देश्यों और प्रमुख निवेश सुविधाओं के आधार पर की जाती है। इस वर्गीकरण से निवेशक जोखिम कम होने के साथ धन के मिश्रण में आपके पैसे फैल सकते हैं। तो, 4-5 से अधिक श्रेणियों के लिए जायीए।

तब योजनाओं की सही संख्या क्या है?

योजनाएं श्रेणियों के तहत धन का प्रकार हैं जहां आपके पैसे का वास्तव में निवेश किया जाएगा।
आपके पोर्टफोलियो में लगभग 4-5 श्रेणियां और प्रति श्रेणी 1 योजना होनी चाहिए। तो, यह आपके पोर्टफोलियो में लगभग 4-5 योजनाओं की गणना करता है ! सभी विकपों के बारे में सोचने के बाद, आप अपने पोर्टफोलियो के लिए शीर्ष प्रदर्शन करने वाले म्यूचुअल फंड का चयन कर सकते हैं।

आपके पोर्टफोलियो में कम योजनाएं क्यों होनी चाहिए ?

क्योंकि एक बार जब वांछित सीमा से ऊपर की संख्या बढ़ जाती है तो फंड प्रबंधकों, व्यय अनुपात, लाभांश, निवेश उद्देश्य में परिवर्तनों का ट्रैक रखना असंभव है। कठिनाई तब होती है जब ट्रैक रखने के लिए कई योजनाएं होती हैं। एक बेहतर प्रदर्शन योजना एक कम प्रदर्शन योजना को छिपा सकती है और आप इसे लंबे समय तक पकड़ सकते हैं।

कम योजनाएं होने से ओवरलैपिंग से बचा जाता है

एक विविध इक्विटी म्यूचुअल फंड में आमतौर पर उनके पोर्टफोलियो में लगभग 40-60 शेयर होते हैं। जब आप अधिक से अधिक फंड योजनाओं को जोड़ देंगे तो स्टॉक ओवरलैपिंग की संभावना विविधता के उद्देश्य को असफल बना देती है।

ओवरलैपिंग से बचने के लिए टिप्स -

1. एक ही फंड प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित एक ही प्रकार की कई योजनाओं में निवेश से बचा जाना चाहिए।
2. एक ही श्रेणी से कई योजनाएं खरीदी नहीं जानी चाहिए।

हमारे विशेषज्ञ क्या कहते हैं?

आपका पोर्टफोलियो निवेश होना चाहिए

- 50% बड़ी कैप श्रेणी में सुरक्षित निरंतर रिटर्न की गारंटी देता है हालांकि कम है, लेकिन बाजार अस्थिरता के लिए बेहतर समायोजन।
- मिड-कैप फंड में 30% जहां घातीय वृद्धि की संभावना है और इस प्रकार एक छोटी अवधि में उच्च रिटर्न, लेकिन जोखिम कारक भी अधिक है।
- मल्टी-कैप में 20% जहां इसे अपने फंड मैनेजर के आधार पर बड़े और मिड-कैप के संयोजन पर निवेश करने के लिए अपने फंड मैनेजर को छोड़ दें।

हम सभी आपको "एक योजना प्रति श्रेणी नियम" और आपके पोर्टफोलियो में अधिकतम 4-5 योजनाओं के नियम के अनुसार जाने का सुझाव देंगे क्योंकि इससे आपके निवेश पर उच्च रिटर्न प्राप्त होने की संभावना बढ़ जाती है।

सिल्वर ईटीएफ से निवेशकों को पोर्टफोलियो के विविधीकरण में मदद मिलेगी: विशेषज्ञ

सिल्वर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए नियम आने के साथ अब निवेशक चांदी में अधिक तरल तरीके से निवेश कर सकेंगे और इससे उन्हें पोर्टफोलियो के विविधीकरण में मदद मिलेगी।

सिल्वर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लिए नियम आने के साथ अब निवेशक चांदी में अधिक तरल तरीके से निवेश कर सकेंगे और इससे उन्हें पोर्टफोलियो के विविधीकरण में मदद मिलेगी। विशेषज्ञों ने यह राय जताई है। भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड (सेबी) ने कुछ दिन पहले ही चांदी ईटीएफ के लिए परिचालन मानदंड जारी किए हैं। इसके तहत ऐसी निवेश योजना को चांदी और चांदी से संबद्ध उत्पादों में कम से कम 95 प्रतिशत का निवेश करना होगा। ये मानदंड नौ दिसंबर, 2021 से प्रभावी होंगे।

वर्तमान में म्यूचुअल फंड इकाइयों को गोल्ड ईटीएफ पेश करने की ही अनुमति है। लेकिन नए प्रावधान आने के बाद सिल्वर ईटीएफ का रास्ता भी खुल गया है। नियो के रणनीति प्रमुख स्वप्निल भास्कर ने कहा, ‘‘अब लोग सिल्वर ईटीएफ में निवेश करके चांदी भी रख सकेंगे। चूंकि यह एक उच्च विनियमन वाला उत्पाद है, इसलिए निवेशक इसकी शुद्धता के बारे में निश्चित होंगे। खुले बाजार से चांदी लेने पर उन्हें ऐसी निश्चिंतता नहीं मिलती है।’’

महिलाओं के वित्तीय मंच एलएक्सएमई की संस्थापक प्रीति राठी गुप्ता ने कहा, ‘‘अब निवेशक चांदी में निवेश के पारंपरिक तरीकों की तुलना में अधिक तरल तरीके से निवेश कर सकेंगे।’’ उन्होंने कहा कि इससे पोर्टफोलियो के विविधीकरण में भी मदद मिलेगी क्योंकि सोने के बाद चांदी को भी बहुमूल्य धातु की श्रेणी में रखा जाता है।

निप्पन लाइफ इंडिया एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड के ईटीएफ उप-प्रमुख हेमेन भाटिया ने कहा, ‘‘निवेशकों के लिए सोने के बाद अब पारदर्शी तरीके से एक जिंस के रूप में चांदी में निवेश करना बहुत सुविधाजनक हो जाएगा।’’ नियमों के तहत सिल्वर ईटीएफ योजना में चांदी की पोर्टफोलियो विविधीकरण क्या है? कीमत को लंदन बुलियन मार्केट एसोसिएशन या एलबीएमए के चांदी के दैनिक हाजिर मूल्य के आधार पर बेंचमार्क किया जाएगा। ऐसे ईटीएफ का शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) एएमसी की वेबसाइट पर डाला जाएगा। इस कदम से निवेशकों को कीमती धातु का अधिक वास्तविक मूल्य निर्धारण मिलेगा।

ये मानदंड गोल्ड ईटीएफ के लिए मौजूदा नियामकीय तंत्र के अनुरूप हैं, क्योंकि सेबी ने एलबीएमए के माध्यम से एएमसी के लिए खुद 99.9 प्रतिशत शुद्ध चांदी की छड़ें रखने की प्रथा को जारी रखा है। इससे खुदरा निवेशकों को शुद्धता, जोखिम, भंडारण और बीमा की चिंता किए बिना चांदी के ईटीएफ में निवेश करने की अनुमति मिलेगी।